中共病毒 疫情肆虐下，各国央行纷纷降息，天辰娱乐主管有些甚至减至几乎零利率，目的是刺激经济。奇怪的是，加拿大央行连续几次降息后，各大银行按揭利率并未下降多少，有些甚至不减反升。

按揭利率升1～2个百分点
据CBC报导，CanWise Financial按揭经济公司总裁、Ratehub网站联合创办人利尔德（James Laird）表示，一般央行一个月内降息1.5个百分点（150个基点）时，银行按揭利率都会下调。最近央行降息后，银行按揭利率的确下降了，但1、2周前，按揭利率又开始上升，每天都有银行称要上调利率1、2个百分点。

按揭利率上下浮动有多个因素影响，其中一个是银行本身借贷成本。银行发放给按揭人的贷款，多通过银行之间拆借而来，然后通过拆借利率和按揭利率两者利率差来赚取利润。

银行根据央行基本利率设置各自的优惠利率，然后再根据优惠利率设置浮动利率，因此浮动利率受央行基本利率浮动最大。几周前，各银行浮动利率都是优惠利率减掉整整1个百分点，但此后，各银行优惠利率虽与央行基本利率同步，但额外的优惠折扣完全蒸发。

恐惧心理作祟
利尔德认为，这种现象和股市暴跌与政府匆匆宣布封城封国一样，都是因为恐惧。银行担心，天辰内部主管如成千上百万的人失业，失业率飙升，设置按揭利率时就会考虑新发放按揭贷款可能出来的违约拖欠概率。

他说，经济前景明朗时，银行多乐意下调利率尽量多地占取市场份额，现在情况变了，按揭违约拖欠风险高了，银行就会选择多赚点利率差。好在是，目前利率市场所受冲击还不太大，几周前，市场上最低的按揭利率在2～2.5%之间，现在微升至2.5%～3%之间。

但Cannect按揭经纪扎菲瑞斯（Marcus Tzaferis）表示，银行这么做是为了赚钱。即使银行借贷利率微高于央行基本利率，银行借贷成本与其5年固定按揭利率之间利率差仍高达250个基本点，对于他们来说，利润还是相当高。

扎菲瑞斯说，5年固定按揭利率不受央行基本利率影响，主要受债市行情影响。因疫情影响，本月加拿大5年政府债券收益几乎抄底至0.37%，目前也仅徘徊在0.5%左右。银行虽需支付债券收益信贷利差，信贷利差也有可能拉大，银行利润率仍会拉大。目前多数固定利率都在3%左右。

形势明朗后利率会恢复正常
利尔德举例说，假设疫情危机前，10%首付贷款50万元，按揭利率2.6%，月供相当于2,102元。假设央行降息3次后银行按揭利率也随之下调，月供会减至1,769元，相当于每个月能省333元，一年能省3,996元。

扎菲瑞斯认为，多数首次买家较谨慎，多选择固定利率，央行深知这一点，纷纷利用这一机会诱使人们锁定利润大的5年固定利率。今后利率下调了，客户想毁约罚款就是成千上万元。

专家表示，病毒疫情带来的衰退有可能是突然一下子，猛烈但不持久，至于持续多久说法不一。利尔德和扎菲瑞斯均认为，目前这一情况不会永远持续。银行现在上调利率，是因为和多数人一样对未来不确定性充满恐惧。一旦形势明朗，市场信心恢复，银行又会恢复正常，开始下调利率。

责任编辑：文芳